你的位置:中国金钥匙官方网站 >> >> 酒店行业 >> 新闻报道 >> 详细内容 在线投稿

首旅酒店通过收购进一步扩张相关业务

分享到:0

排行榜 收藏 打印 发给朋友 举报 来源: 迈点网   发布者:admin
热度5票  浏览53次 【共0条评论】【我要评论 时间:2013年1月22日 17:31

  三亚进入“散客时代”,南山景区游客量稳定增长。春节长假期间,海南最大的国家5A景区三亚南山7天共接待中外游客27.8万人次,同比增长12.56%,再次刷新历年春节黄金周游客量。其中,散客20万人次,占总人数七成多。随着“错峰游”兴起,节后一周三亚旅游热度不减,南山景区仍保持日均接待中外游客3万人次,较去年增长二成。我们认为,未来随着尼泊尔馆开业,以及餐饮住宿等配套设施的完善、景区游客的人均消费有望逐步提升,从而进一步推动景区收入增长。

  公司因酒店收购事宜停牌,未来将专注酒店业务发展。2012年,公司运营管理100多家酒店2万多间客房,实现营业收入6.69亿元,其中,酒店运营4.66亿元,酒店管理2.03亿元。2014年2月18日,公司发布《北京首旅酒店(集团)股份有限公司重大资产重组停牌公告》,拟进行的酒店业务资产收购事项对公司构成了重大资产重组。我们认为,首旅集团先是将旗下酒店管理资产置入公司,去年9月公司股票简称又由“首旅股份”变更为“首旅酒店”,公司将集中资源发展酒店业务的意图明显。但是,受限制三公消费影响,高端酒店需求整体下降,公司酒店业务面临调整转型,恰逢国企改革之际,公司或将借助本次收购机会引入民资品牌,提升酒店的经营效率。

  财务与估值

  根据公司前三季度的经营情况并考虑限制三公消费的影响,我们调整公司2013-2015年每股收益预测至0.52、0.63和0.74元(原预测值为0.57、0.69和0.81元),因公司酒店管理业务发展空间较大、盈利能力较强,并且具备国企改革和环球影城概念(环球影城主题公园为环球影业和首旅集团的合作项目,预计今年四季度正式施工),参考目前行业整体27倍的估值水平,给予公司2014年30倍PE,对应目标价18.90元,维持公司“买入”评级。

上一篇 下一篇
查看全部回复【已有0位网友发表了看法】

最新报道

子分类

中国金钥匙-在线咨询                                                                  

关闭
总部邮箱:772491168@qq.com  ;46980920@qq.com   
总部电话:020-81217181  ;020-81215070